有一天，兔子又遇到了乌龟，因为上一次比赛输得不服气，所以又要比一次，乌龟答应了兔子的挑战。
下午，乌龟请老虎当栽判。只见老虎拿着发令枪，大步来到起跑线旁，一声吼叫“开始!”发令枪也响了。兔子撒腿就跑，乌龟也急急忙忙地向前爬。兔子跑着跑着向后回头一看，乌龟还没有影呢！于是，兔子放慢了脚步，一再告诫自己，这一次一定不能睡觉，一定不能睡觉！它跑到路的中心停了一会，又到路边的树底下乘凉。突然，它发现路边的地里有许多胡罗卜，便跑过去，大口大口地吃了起来。没有想到农民给胡萝卜打了农药，结果兔子中了毒，它从地里走出来之后，走上个二、三步就要拉屎，而且肚子还疼得难受。
结果被乌龟赶上来了，冲线的时候，兔子比乌龟就迟了一步，兔子的冠军又一次丢了。兔子跑过去，大叫不服，要再比一次，乌龟不想比，兔子非要比，这个时候猎狗看不下去了，它见兔子蛮不讲理的样子，悄悄对乌龟说：“你放心吧，这一场比赛我一定会让你赢的。”接着它走到兔子和乌龟中间故意大声地说：“这一次，我为你们准备了金牌，谁是冠军，我给谁。”只听发令枪一响，兔子就以闪电般的速度冲向终点，而乌龟依然慢吞吞地朝前爬。猎狗看兔子跑的很远了，对乌龟说：“我带你一程吧?”“会被兔子发现的，”乌龟害怕地说。猎狗说：“你抓住我的腿就行了。”
于是，乌龟用四个爪子紧紧地抱住猎狗的后退。只见猎狗跑得飞快，一会儿就追上兔子，他对兔子说：“我到终点等你。”兔子到达终时，发现乌龟已经到达终点了，这才服气。
