自从上次乌龟赢了兔子后，整天乐呵呵的。而兔子却整天垂头丧气，日夜忧愁。兔子越想越气，就气乎乎地找上乌龟，说：“嘿！你这只缩头乌龟！上次跟你赛跑，是我……肚子痛！有本事我跟你在跑一场？”乌龟本想说不愿意，可是不想被兔子取笑，就只好同意了。
他们规定在20天后再次赛跑。裁判员猴子异想天开，决定把终点设在河对岸。这几天可累坏兔子了！由于兔子不会游泳，只得报了个“游泳学习班”。老师是河马老师和青鱼老师。虽然学了五天，兔子只和河马老师学习了憋气，但是兔子也没有学会憋气。当河马老师教学生们学憋气时，兔子一心只想着“我怎么不会游泳”“其实我自己天生就会游泳的”，有时干脆想“我……现在应该站在跑道上的！”根本没有认真听讲。一次，兔子悄悄跑到深水区。它望着水波粼粼的河流，一口深呼吸，“扑通”跳下河。可是没一下子，兔子立刻感觉到呼吸困难，也不知道怎么办。只是挣扎着，呻吟着……幸好青鱼老师刚好在游泳，救了兔子一命。可是，兔子却想“其实我自己也可以马上上岸的，只是可恶的青鱼老头防碍了我”。而乌龟却生病了，整整20天都躺在病床上。马上就要比赛了……
比赛如期举行。随着裁判员猴子的口哨声，兔子一溜烟就不见了，而乌龟也还是慢慢的，一脚一脚地爬向河流……兔子一转眼就跑到河岸边，呆呆地望着清澈见底的河水。回头望望跑道，哪还看的见乌龟？兔子想：“反正……乌龟一时半会不会来，我等会在游也不要紧。”动物们陆续来到了跑道旁的“观看区”，边看边喊：“兔子！加油！跳一个！你是我们心中的偶像！”兔子一听，喜笑颜开，边挥手边回答：“哈哈！别急！这乌龟崽子（本是兔崽子）还没到一半呢！谢谢你们，我的FANS们！”兔子越说越得意忘形，忘了乌龟已悄悄接近自己……乌龟扑通跳入河中，兔子一看，慌了神。乌龟悠闲地向对岸游去。一会儿仰泳，边游边看天空；有时蝶泳，幽雅大方的动作实在让兔子看了忌妒死；有时自由泳，兔子看着乌龟的“乱七八糟18变”不由地闷闷不乐……一会儿，乌龟就轻松地上了岸，顺利地拿到了花环，带在头上。“观看区”立刻传来了一阵阵掌声。
兔子当场吐血嫉妒死亡，但在死之前它欲哭无泪：“多才多艺必是好啊！可惜我明白得太晚了！”
