一天，小木偶出来玩，看见小红狐在玩耍，小木偶走过去说：“小红狐，我送你一份礼物。”小红狐问：“什么呀？”小木偶说：“你把眼睛闭起来，手伸过来。”小红狐照做了。小木偶把一只虫子放在小红狐手上，说：“好了，礼物已经在你手上了，你可以睁开眼睛了。”小红狐一看是虫子，吓得坐在地上呜呜的哭了起来。小木偶却站在一旁哈哈的笑个不停。
小木偶又来到大街上，看见小白兔和小猪、小马在玩过家家。小木偶跑过去说：“我有一个小宝贝，你们想看吗？”大家异口同声地说：“想！想！”于是，小木偶拿出一个蛇的模型，那小蛇伸长头，嘴巴微张，两根洗洗的红信子一摇一摇，似乎想一口咬住东西。小白兔、小马、小猪都吓得哭了，小木偶哈哈大笑说：“一条假蛇都能吓得那样，太好笑了！”它不顾大家的哭哭啼啼，大摇大摆地走了。
走着走着，小木偶来到一个老婆婆家里。小木偶说：“老婆婆，我帮您捶捶背好吗？”老婆婆说：“好啊！”小木偶举起双手，对准老婆婆的背脊，用力地一捶。老婆婆摔倒在地上了。小木偶说：“哎！人老了，怎么这么不中用啊！”
小木偶就是这样常常搞恶作剧。
第二天，小木偶又出来玩，大家看见它纷纷逃回家，把门关得紧紧地。小木偶再也找不到玩耍的朋友了。它好后悔！
